來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞

　　巴克萊預(yù)測(cè)，到2026年，推理計(jì)算的需求可能占通用人工智能總計(jì)算需求的70%以上?，F(xiàn)有芯片資源可能難以滿(mǎn)足這一需求，需增加當(dāng)前預(yù)測(cè)4倍的芯片資本支出，總額或?qū)⒔咏?000億美元。

　　在巨頭們的激烈角逐下，AI行業(yè)正處于快速發(fā)展的拐點(diǎn)。

　　近日，巴克萊資本公司發(fā)布了一份關(guān)于AI未來(lái)發(fā)展的研究報(bào)告。Ross Sandler分析團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)，到2026年，消費(fèi)者AI日活躍用戶(hù)（DAUs）將突破10億，而企業(yè)AI代理的采用率可能占全球70億軟件任務(wù)的5%。

　　屆時(shí)，推理計(jì)算的需求可能占通用人工智能（GenAI）總計(jì)算需求的70%以上，推理計(jì)算需求將超過(guò)訓(xùn)練計(jì)算需求，并達(dá)到后者的4.5倍。

　　然而，現(xiàn)有芯片資源可能難以滿(mǎn)足這一需求，報(bào)告預(yù)測(cè)，行業(yè)需增加當(dāng)前預(yù)測(cè)4倍的芯片資本支出，總額或?qū)⒔咏?000億美元。

　　巴克萊：2027年AI芯片需求激增14倍

　　AI產(chǎn)品的采用速度正在加速。以O(shè)penAI和Meta為代表的技術(shù)巨頭，其AI用戶(hù)已超過(guò)2億。同時(shí)，新型語(yǔ)音產(chǎn)品如谷歌的NotebookLM以及消費(fèi)者和企業(yè)代理開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)，AI在實(shí)際場(chǎng)景中的應(yīng)用逐漸成熟。

　　在未來(lái)的幾年里，對(duì)計(jì)算資源的需求將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)供應(yīng)。巴克萊預(yù)計(jì)，到2025年，用于訓(xùn)練和推理AI模型所需的GPU和定制芯片的數(shù)量將比當(dāng)前普遍預(yù)測(cè)的要高出250%，而到2027年，這一數(shù)字甚至?xí)哌_(dá)14倍。

“我們預(yù)測(cè)，英偉達(dá)GPU目前在推理市場(chǎng)中占據(jù)約80%的份額。然而，隨著大型科技公司定制化ASIC芯片的不斷涌現(xiàn)，這一比例有望在2028年下降至50%左右?！?/p>

　　隨著AI應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)展，計(jì)算需求也在快速增長(zhǎng)。報(bào)告預(yù)測(cè)，到2026年，推理計(jì)算的需求可能占通用人工智能（GenAI）總計(jì)算需求的70%以上，推理計(jì)算需求將超過(guò)訓(xùn)練計(jì)算需求，并達(dá)到后者的4.5倍。

　　然而，現(xiàn)有芯片資源可能難以滿(mǎn)足這一需求，報(bào)告預(yù)測(cè)，行業(yè)需增加當(dāng)前預(yù)測(cè)4倍的芯片資本支出，總額或?qū)⒔咏?000億美元。

　　盡管如此，AI推理單位成本正以每18個(gè)月下降90%以上的速度迅速降低，這種成本效益的提升被稱(chēng)為“Jeveons悖論”，意味著隨著計(jì)算成本下降，AI消費(fèi)量將大幅增加。

　　AI應(yīng)用三階段：從聊天機(jī)器人到企業(yè)AI員工

　　巴克萊預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年，AI技術(shù)的發(fā)展或?qū)⒊尸F(xiàn)波浪式趨勢(shì)。報(bào)告將AI的發(fā)展劃分為三個(gè)階段：

　　盡管外界普遍認(rèn)為，AI前沿實(shí)驗(yàn)室虧損嚴(yán)重，但巴克萊報(bào)告強(qiáng)調(diào)，這些機(jī)構(gòu)在每個(gè)大型語(yǔ)言模型（LLM）上可能是盈利的。例如，OpenAI的GPT-4在過(guò)去兩年中可能貢獻(xiàn)了近20億美元的利潤(rùn)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)潛力。

　　巴克萊認(rèn)為，AI技術(shù)正在以前所未有的速度向前推進(jìn)，消費(fèi)者和企業(yè)市場(chǎng)對(duì)AI的需求正在同步提升。

　　到2026年，消費(fèi)者AI的日活躍用戶(hù)將達(dá)到10億，而企業(yè)AI代理的采用率可能占全球70億軟件任務(wù)的5%。屆時(shí)，推理計(jì)算需求將超過(guò)訓(xùn)練計(jì)算需求，并達(dá)到后者的4.5倍。

　　AI行業(yè)正步入一個(gè)拐點(diǎn)，預(yù)計(jì)將引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新一輪增長(zhǎng)周期。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示及免責(zé)條款

　　市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成個(gè)人投資建議，也未考慮到個(gè)別用戶(hù)特殊的投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或需要。用戶(hù)應(yīng)考慮本文中的任何意見(jiàn)、觀點(diǎn)或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責(zé)任自負(fù)。